以房養老商品：反向抵押貸款制度之理論與實務

隨著社會環境之變化，近年來高齡化社會所衍生的問題受到各方關注。為了維護社會安全並維繫老人之經濟需求，各國均推出諸多政策加以因應。反向抵押貸款（Reverse Mortgage）制度即是近來討論極為熱烈的政策，其實施方式與內容有別於一般傳統貸款業務，且同時兼具社會保險與救助之性質，目的在解決擁有房產但缺乏現金的老人經濟問題。如何藉由反向抵押貸款制度實現以房養老的理念？此制度之內容與利基何在？如何承作此項業務？業者與政府機關在此制度中將扮演何等角色？相關配套措施如何形成？……諸如此等問題，都是政策推動者以及制度使用者關心之重點所在。

本書透過外國實施經驗之說明分析，帶領讀者一窺實施此項制度國家的相關制度內涵以及實施成效，並提供重要的商品契約文件，俾供讀者瞭解運作實況。更重要的是，在觀察不同國家理論與實務後，本書亦因地制宜地分析反向抵押貸款制度於我國實施的可行性與適切作法，是產官學界以及對此議題有興趣之社會大眾明瞭此制度的最佳參考書籍。

李智仁

【現職】
臺灣金融研訓院金融研究所副所長
臺灣銀行家雜誌副主編
世新大學法律系兼任助理教授
【經歷】
企業法律暨策略顧問、勝良法律事務所資深顧問赴英、日、韓、星、港及中國大陸進行學術交流與實務考察
【學歷】
國立臺北大學法學博士
【著作】
信託法令解釋及裁判要旨彙編
企業管理與法律
金融危機與存款保險法制
【相關文獻】
瀏覽作者在月旦法學知識庫更多的期刊、教學資源‧‧‧等

潘秀菊

【現職】
國防大學國防管理學院法律學研究所副教授
【經歷】
國際通商法律事務所（Baker & McKenzie）外人投資部門法務專員
【學歷】
美國帝堡大學法學博士
美國南美以美大學法學碩士
東吳大學法學士
【著作】
公司法、保險法、商事法、信託理財面面觀、人壽保險信託所生法律問題及其運用之研究、人身保險實務、企業的擴充與多角化經營策略、政府採購法
【相關文獻】
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許　序 許嘉棟
作者序

第一章　緒　論/1
第二章　以房養老模式概述
　第一節　以房養老模式產生之理論基礎/5
　第二節　高齡化社會與以房養老之理財模式/10
　第三節　反向抵押貸款制度之介紹/10
第三章　新加坡、中國大陸及日本之反向抵押制度
　第一節　新加坡反向抵押制度之運作/15
　第二節　中國大陸之反向抵押貸款（倒按揭）制度/32
　第三節　反向抵押貸款制度之日本經驗/40
第四章　美國之反向抵押貸款制度
　第一節　美國反向抵押貸款之類型/55
　第二節　美國三大反向抵押貸款業務之內涵與發展景況/60
　第三節　美國反向抵押貸款制度¾¾HECM之實施/67
第五章　美國房屋價值轉換抵押貸款（HECM）之法規、契約與消費者常見問題
　第一節　房屋價值轉換抵押貸款（HECM）之法律規定/87
　第二節　房屋價值轉換抵押貸款（HECM）之契約內容/94
　第三節　房屋價值轉換抵押貸款（HECM）之常見問題/103
第六章　反向抵押貸款之本質及其類型
　第一節　反向抵押貸款之定義與要件/119
　第二節　反向抵押貸款之屬性/122
　第三節　反向抵押貸款與一般抵押貸款之比較/124
　第四節　最高信用額度式之反向抵押貸款/135
第七章　反向抵押貸款制度在我國運用之探討
　第一節　我國運用反向抵押貸款所採之模式 /143
　第二節　反向抵押貸款與物權法定主義之適用問題/148
　第三節　反向抵押貸款制度實施時應規範事項/161
　第四節　反向抵押貸款契約應記載之內容/167
第八章　結論與建議/171
附　件
附件一　新加坡反向抵押貸款申請書原文（REVERSE MORTGAGE（HDB FLAT）APPLICATION FORM）/173
附件二　美國12U.S. C§1715z-20/177
附件三　房屋價值轉換抵押貸款契約書原文（MODEL HOME EUQITY CONVERSION LOAN AGREEMENT） /187
附件四　房利美「房屋持有者」反向抵押貸款契約書原文
（Fannie Mae Residential Loan Application for Reverse Mortgage）/200
附件五　「財務自由計畫」反向抵押貸款契約書原文
（HOME EQUITY CONVERSION LOAN AGREEMENT）/211
附件六　日本中央三井銀行反向抵押商品概要說明書原
文（商品概要説明書【中央三井のリバ一スモ一ゲ一ジ】/226
附件七　日本東京之星銀行「充實人生」新型反向抵押
商品說明書（「充実人生」新型リバ一スモ一ゲ一ジ商品説明書）/230
附件八　日本東京之星銀行「充實人生」新型反向抵押
利息計算說明（「充実人生」新型リバ一スモ一ゲ一ジ金利）/234
附件九　日本東京之星銀行「充實人生」新型反向抵押
手續流程（「充実人生」新型リバ一スモ一ゲ一ジお手続きの流れ）/235
附件十　日本東京之星銀行「充實人生」新型反向抵押常見問題（「充実人生」新型リバ一スモ一ゲ一ジよくある質問）/237
附件十一　HECM第一承諾文件（固定利率模式）（MODEL FIXED RATE NOTE FORM）（NOTE）/242
附件十二 HECM第二承諾文件（固定利率模式）（MODEL FIXED RATE NOTE FORM）（SECOND NOTE）/250
附件十三 HECM房屋修復約定書（REPAIR RIDER TO LOAN AGREEMENT）/258
附件十四　HECM還款計畫書（HOME EQUITY CONVERSION MORTGAGE PAYMENT PLAN）/261