商品簡介
愛因斯坦說:“凡事皆宜盡力簡化,只要不失之草率。”在投資交易中,往往越簡單的東西越可靠,也越有生命力。本書基於奧卡姆剃刀定律的“簡單有效原理”,直擊投資市場中的五大“痛點”,以簡單、系統、有效、可復制的方式幫助投資者建立高勝算的交易框架體系,掌握高效的資金管理方式以及進行交易評估,是投資者無可替代的書籍。
作者簡介
天藍,碩士學歷,參過軍、從過政,長期從事交易研究,致力於服務廣大投資者。涉獵投資、創業、社交等多個領域,擅長把複雜的事情簡單化。2008年至今花費十余年精力,對交易技術的整個知識體系,進行系統梳理總結,形成標準教科書,以指導投資者的交易實踐,從而撥開迷霧,直達勝利的彼岸。歡迎關注作者微信公眾號:超簡交易,學習更多投資交易知識。
名人/編輯推薦
一本書濃縮數十本華爾街交易大師名著乾貨精華,刪繁就簡,直擊投資市場“痛點”,幫助新股民快速入門,精通以交易為生所需知識和技巧,成為投資高手,在市場交易在中穩定獲利,實現財務自由。
1.“追漲殺跌”勝率高,“高拋低吸”利潤大,魚和熊掌,兩者如何兼得?
2.進入交易領域,投資者繞不開、必須遵循的三大交易原則是什麼?
3.N字結構兩大買點、波浪理論三大買點、MACD三大買點,原來都是終*極買點?
4.你了解MACD的反向推導、0軸內涵、線柱背離、四種走勢、三大買點、四大經典柱子嗎?
5.全世界的專業投資者、職業交易員、乃至博彩玩家們,都在使用哪些資金管理方法、下注策略?
6.如何利用多周期互動,看大做小,由小轉大,讓利潤奔跑?
7.你知道嗎,趨勢的改變、均線的扭轉,竟然只與龍尾K線有關?
8.大數法則、均值回歸、極值爆表,這些數學規律為何與交易息息相關?
9.投資交易實踐中,常用的三種風險管理方法是什麼?
10.如何利用算法交易,快速隱蔽地執行大批量訂單,降低交易成本?
11.如何利用MACD,從套利的角度、安全地去投機?
12.如何利用N字結構,解決困擾很多人的“真假突破”問題?
13.如何應用資金曲線,改善自己的交易績效?
14.日常行情走勢中,多空臨界位為何會成為多空雙方爭奪的焦點?
15.前輩們常說“量在價先”,又說“價格是*位的”,兩者是否矛盾?
16.波浪理論千人千浪,如何利用牛熊分界線找到波浪的起點?
17.維克多•斯波朗迪的2B法則為何有效,背後原理是什麼?
18.有效市場假說中,真理掌握在少數人手裡、還是群眾手中?你該相信誰?
19.價值投資中,評估“內在價值”很困難,如何使用均線的方法取巧解決?
20.為什麼要把“葛蘭威爾八大法則”改為“均線六大買賣法則”?
21.“2.28”事件中有人利用市價訂單規則,一天獲利700倍,他是怎麼做到的?
22.拉瑞•威廉姆斯憑借凱利公式贏得了期貨大賽冠軍,為什麼卻又放棄了它?
23.與基本分析相比,為什麼說技術分析是“卡位思維”?
序
前言
“學簡單的系統”
進入投資市場,學習交易技術、提高盈利能力,可以說是每個投資者的必修課。然而,投資市場是複雜的,很多投資者朋友雖然很勤奮、很努力地去學習,卻依然不可避免地遇到很多大坑!
一號坑:彎路、岔路太多。交易是個古老的行業,涉及到的知識非常繁雜,就像一座迷宮,裡面有很多彎路、岔路,甚至錯路。如果投資者的分辨能力不強,就很容易迷失其中,走不出來。有的人甚至已經摸索了十多年,卻仍然在原地“打轉轉”,無法前進,十分可惜!對於個人來說,輸掉了自己的寶貴人生;對於社會來說,這是一種巨大的資源浪費!
二號坑:有技巧、無原理。很多投資者熱衷學習各種交易技巧,K線、切線、均線、布林線、MACD、KDJ、CCI、RSI、BIAS……好像什麼都知道,什麼都會,但在實際操作中卻用不上、或者用不對,不僅不能幫助盈利,反而造成很多虧損。原因就在於博而不精,沒有搞清楚這些技巧背後的原理,不明白它們在什麼情況下有效。就像士兵不了解手中的武器,上了戰場就很可能吃大虧,甚至丟掉性命!
三號坑:碎片化、不系統。學習了技巧,懂得了原理,是不是就OK了呢?對於交易來說,這是遠遠不夠的。各家各派的技巧、招式,往往是相互矛盾的,如果只是把它們簡單地、碎片化堆積在一起,那麼根本無法建立有效的交易系統。投資者還需要學習“原理”背後的“原理”,即底層邏輯。只有以底層邏輯為支撐,投資者才能把學習到的各種技巧有機組合在一起,發揮出整體合力。否則,技巧學習得越多,越容易走火入魔。碎片化的知識沒有價值,系統化的智能才有力量!
四號坑:心態上錯誤歸因。有的人交易一旦發生虧損,就認為是自己的心態問題,意志不堅、情緒不穩、修行不夠,把心態當成替罪羊。然而,這對於問題的解決並沒有實際幫助。既然交易系統有問題、技術能力有缺陷,那麼就應該勇敢面對,從技術上入手,快速解決它,這才是有效的處理方式。沒有技術作支撐,再好的心態也只是空中樓閣!
五號坑:學習方法不科學。不少投資者整天忙忙碌碌地分析、研究和操作,投入了大量精力,卻依然難以應對市場中龐雜的信息,很大程度上是因為缺少科學方法的指引。方法對了,事半功倍;方法不對,努力白費!
要想避開以上五個“大坑”,面對複雜的投資市場,我們可以拿起奧卡姆剃刀,化繁為簡,把複雜的事情簡單化,以便於理解和操作。奧卡姆剃刀定律,是由14世紀邏輯學家奧卡姆的威廉(Williamof Occam,約1285年至1349年)提出的,“如無必要,勿增實體”,即“簡單有效原理”。也就是說,如果你有兩個原理,它們都能解釋觀測到的事實,那麼你應該使用簡單的那個,簡單的解釋往往比複雜的解釋更準確。同樣,如果你有兩個類似的解決方案,那麼你應選擇簡單的那個。
本書基於“簡單有效原理”,就是希望以簡單、系統、快速的方式,幫助廣大投資者少走彎路,端正交易理念,完善知識結構,改善交易績效,從而撥開重重迷霧,早日邁入投資交易的殿堂。
“本書的三大特點”
全書共分為十章,力求:結構上簡單、功能上有效、使用上可復制。
1.結構上簡單
愛因斯坦說:“凡事皆宜盡力簡化,只要不失之草率(Everything should be made as simple as possible, but not simpler.)。”在投資交易中,往往越簡單的東西越可靠,也越有生命力。
本書從結構上首次將投資交易劃分為五大階段:交易理念—>交易規則—>交易決策—>交易執行—>交易評估。
(1)交易理念相對於具體的技術知識,沒有那麼光彩奪目,比較抽象,但它卻貫穿投資活動的始終,是交易的靈魂。在交易理念方面,投資者需要把握三大原則:先生存後發展、先勝率後賠率、先方向後位置,掌握三大規律:大數法則、均值回歸、極值爆表,並深刻理解“風險管理”的內涵,才能打下一個扎實的交易基礎。交易理念是交易活動的開始,如果我們有一個正確的開始,我們就將很可能得到一個正確的結束。
(2)交易規則是關於交易得以實現的市場架構、規則和制度等方面的內容,即市場微觀結構理論。運動員參加比賽,不懂比賽規則是不行的。同理,投資者進行交易,不學習交易規則也是不行的。學習交易規則,可以幫助投資者理解證券市場的價格形成與發現機制,從而為技術分析和投資決策提供基礎支持。
(3)交易決策是所有投資者都渴望學習並且能快速見到效果的環節。本書首次將技術分析劃分為“量、價、時、形、趨、指”六大方面,以循序漸進、抽絲剝繭的方式,對技術分析進行具體闡述和講解。其中,“量、價、時”是交易的三大元素,“形、趨、指”是技術分析的核心內容。通過對六大方面的學習,投資者可以掌握N字結構、終極買點、龍尾K線、均線扭轉、波浪起點、指標背離、多空臨界狀態等技術要點,從而快速讀懂行情,做出有利決策。
(4)交易執行是交易決策的下一階段,強調的是交易策略、交易指令的執行,主要包括資金管理、程序化交易和算法交易。通過學習鞅策略、反鞅策略、凱利公式、固定分數法、固定比率法、遞減分數法等資金管理方法,投資者可以針對每次交易機會分配不同的資金,對中性策略進行優化,實現放大利潤、減少虧損。同時,結合算法交易,投資者可以對交易訂單進行拆分,快速、隱蔽地執行大批量訂單,從而降低相關交易成本,使得整個交易過程價格能夠達到水平。
(5)交易評估是對整個交易活動的評價和總結,以便於未來進行改善和提高。對於交易策略的表現,可以從收益率的均值、方差、回撤等方面進行描述和評估。為了減小回撤,投資者還可以使用資金曲線等技巧。
2.功能上有效
一個理論、方法或者系統,要實現有效,一方面要在原理上保持正確,另一方面要在實踐上可被檢驗。為了幫助投資者朋友從原理上深刻理解書中的理論和方法,本書不僅會告訴你當下市場在“做什麼(what)”、面對未來你應該“怎麼辦(how)”,還會從不同的角度去闡述背後的原理,讓你知道“為什麼(why)”。
林語堂說:“只用一樣東西,不明白它的道理,實在不高明。”當你從原理上深刻理解了書中的理論、方法和系統,自然可以明白它的正確性,繼而用於指導投資交易實踐,並檢驗它的有效性。
3.使用上可復制
一個理論、方法或者系統,如果只能被小範圍使用,那麼其效果是要大打折扣的。本書想要追求的是:書中的理論和方法,能夠被大範圍使用,使用的人越多越有效。首先,“簡單”降低了學習的難度,大多數人都可以快速地學習、理解和掌握。其次,書中的理論和方法,來源於市場自身的內在規律,是共性的、本質的、廣泛的,保證了在市場範圍內長期有效。
比如:市場的慣性規律特徵。在物理學中,物體的質量越大,慣性就越大;質量越小,慣性就越小。在市場中也一樣,參與投資交易的人越多,方法越趨同,規模效應就會出現,慣性特徵就會越明顯。當基於慣性規律的理論、方法,被更多人理解和使用時,會增強市場自身的慣性。慣性越大,反過來又會促進理論、方法的有效性,從而形成正反饋,不斷自我強化、自我實現。
“本書的適用物件”
不管你是初入市場、渴望學習的投資者,還是遭遇挫折、急需改善的交易者,或者是已經盈利、希望更上一層樓的交易員,只要你對交易有著濃厚的興趣,並且願意投入精力去學習、研究和探索,本書都會給你有益幫助。
《超簡交易》就像一份路線導圖,一方面體現了系統性思維,可以幫你建立起關於交易的整個框架體系,俯瞰交易全局,繞開交易陷阱,從而把精力投入到正確的環節當中,快速打通交易的任督二脈;另一方面體現了階段性思維,就像成熟的英語教材和鋼琴手冊一樣,可以讓你一步一個腳印看見自己的進步,持之以恒,逐漸攀登到。
當你學習完本書後,相信你會擁有一套全新的交易思維,對金融市場的內在規律具有較深的認識,由此重新回到市場中,看到的應該不再是簡單的數字變化,而是數字跳動背後的諸多秘密;聽到的不再是市場中的各種流行說法,而是自己內心的獨立判斷;做到的不再是隨意跟風買賣,而是看淡紅漲綠跌,制定出有效的交易策略或措施,從容進行應對。
讓事情保持簡單!Lessis more!目次
目錄
前言
章 交易理念 1
節 交易原則 3
一、先生存後發展 3
二、先勝率後賠率 7
三、先方向後位置 9
第二節 交易規律 14
一、大數法則 14
二、均值回歸 18
三、極值爆表 22
第三節 風險管理 30
第二章 市場微觀結構 43
節 市場微觀結構 45
一、訂單形式原則 45
二、交易離散構件 49
三、價格形成機制 53
四、價格穩定機制 57
五、交易信息披露 60
六、交易支付機制 61
第二節 證券市場質量 66
一、市場有效性 66
二、市場穩定性 70
三、市場流動性 72
第三節 中國證券市場的微觀結構 74
第三章 交易決策·量 83
節 量的概念 85
第二節 量的特徵 88
第三節 量價關係 90
第四節 量價應用 93
第四章 交易決策·價 101
節 卡位思維 102
第二節 三大前提 103
第三節 K線內涵 105
第四節 對數坐標 110
第五章 交易決策·時 113
節 市場周期 114
第二節 K線周期 116
第三節 周期互動 120
一、大小周期的關係 120
三、看大做小 120
二、由小轉大 121
第六章 交易決策·形 123
節 走勢 125
第二節 N字結構 128
一、什麼是N字結構 128
二、兩大基本買點 130
三、終極回撤買點 131
四、“突破”是個偽命題 133
第三節 波浪理論 135
一、波浪理論的主要原理 135
二、波浪理論的三大階段 138
三、波浪理論的三大買點 140
第四節 K線形態 141
一、雙K線組合 141
二、三K線組合 146
三、多K線組合 149
第七章 交易決策·趨 153
節 均線的概念 155
一、均線的公式 155
二、均線的周期 157
三、均線的四大特點 159
第二節 均線的變化 161
一、單均線扭轉 161
二、雙均線交叉 166
三、多均線組合 168
第三節 均線的聚散 169
一、均線即價值 169
二、爆米花過程 170
三、均線的聚散 172
第四節 均線的用法 173
一、均線六大買賣法則 173
二、波浪的起點確認 177
三、60均線定牛熊 178
四、60均線看壓力支撐 180
五、股票五龍戰法 183
第八章 交易決策·指 189
節 MACD的概念 191
一、MACD的由來 191
二、MACD的公式 192
三、MACD的參數 194
第二節 MACD與均線的關係 195
一、MACD的原理揭秘 195
二、MACD的0軸內涵 199
第三節 MACD的形態要領 208
一、背離的威力 208
二、2B法則與背離的關係 215
三、MACD與波浪的關係 219
第四節 MACD的柱子變化 225
一、MACD的四大經典柱子 226
二、MACD的多空臨界狀態 232
三、MACD的多空臨界指標 236
四、模擬K線預演未來 243
第五節 MACD與套利的隱秘聯繫 248
一、“三利”公式 248
二、投機交易和套利交易 250
三、從套利的角度去投機 255
第九章 交易執行 261
節 資金管理 262
一、鞅策略和反鞅策略 262
二、凱利公式 267
三、固定分數法 271
四、固定比率法 277
五、遞減分數法 282
第二節 程序化交易 284
一、程序化交易簡介 285
二、交易系統化 287
三、交易自動化 296
第三節 算法交易 300
一、算法交易簡介 300
二、交易成本分析 308
三、算法交易策略 314
第十章 交易評估 325
節 交易績效評估 326
一、收益率 326
二、夏普比率 329
三、回撤 331
第二節 資金曲線分析 333
一、資金曲線的概念 333
二、資金曲線的類型 336
三、資金曲線的應用 339
第三節 交易軟件評估 340
一、橫向指數對比 341
二、縱向歷史分析 343
三、五維綜合評估 345
參考文獻 347
主題書展
更多書展今日66折
您曾經瀏覽過的商品
購物須知
大陸出版品因裝訂品質及貨運條件與台灣出版品落差甚大,除封面破損、內頁脫落等較嚴重的狀態,其餘商品將正常出貨。
特別提醒:部分書籍附贈之內容(如音頻mp3或影片dvd等)已無實體光碟提供,需以QR CODE 連結至當地網站註冊“並通過驗證程序”,方可下載使用。
無現貨庫存之簡體書,將向海外調貨:
海外有庫存之書籍,等候約45個工作天;
海外無庫存之書籍,平均作業時間約60個工作天,然不保證確定可調到貨,尚請見諒。
為了保護您的權益,「三民網路書店」提供會員七日商品鑑賞期(收到商品為起始日)。
若要辦理退貨,請在商品鑑賞期內寄回,且商品必須是全新狀態與完整包裝(商品、附件、發票、隨貨贈品等)否則恕不接受退貨。