3天搞懂技術分析：看懂走勢、解讀線圖，橫掃股市乘風破浪！

股海茫茫，時有驚濤駭浪
想進股市投資賺大錢
一定要先穿上「技術分析」救生衣！

股市老鳥應該都聽過一句話，「漲時重勢、跌時重質」。因為重勢（看懂趨勢），所以能夠在多頭格局賺取大波段的利潤；因為重質（看懂體質），所以能夠在空頭格局挑選好股票。要達到這種境界，除了要熟悉基本分析、精挑細選個股之外，另外就是要具備「審時度勢」的功夫。什麼是「審時度勢」的功夫呢？一般認為，那就是所謂的「技術分析」；換句話說，技術分析就是在協助投資人保持警覺，機動尋找優質的進出場時間點。

▲技術分析包括哪些？
K線、量價關係、均線、KD指標、RSI指標、MACD指標、乖離率、黃金交叉⋯⋯等，都屬於技術分析的範圍。技術分析的指標、線、圖多達數十種，加上某些市場的特殊交易制度，有各種情境和各種線圖的排列組合。

▲ 打好基礎，不錯過任何獲利機會
梁老師先帶著大家從K線開始學習，從各種K線的型態去預測未來可能的價格走勢。接著認識用來確認趨勢的各項指標，加以綜合檢驗，提高分析準確度，增強使用技術分析判斷局勢的信心。針對進階學員，我們進一步搭配實用可靠的基本分析的觀念，讓投資收到長線保護短線的加乘效果！

▲技術指標非萬能，不看指標萬萬不能！
股票市場沒有所謂的萬能指標，但是你一定要對很明確的指標或訊號有所感應！跟著梁老師一步一步建立技術分析的知識與常識，學習各種情境的策略分析與應用，在詭譎多變的股市看清局勢、辨識訊號，乘風破浪！

準備好邁向致富之路了嗎？用小錢累積大財富，擺脫錢不夠用、薪情差的冏途，在什麼都漲，就是薪水不漲的時代，自己幫自己加薪！


【本書特色】
1. 一問一答方式，讓你快速認識各項技術分析技巧。技術分析有幾大類？如何運用分析技術獲利？技術分析有哪些盲點？本書統統有解。
2. 簡單說明技術分析概念和專有名詞，以淺顯易懂的方式解釋，投資股市自己來！
3. 完全圖解！將獲利關鍵全部記下來：將複雜的觀念簡單化、視覺化，不必死記硬背，自然而然融會貫通！附有總結筆記，讓重點容易理解、容易記憶。
4. 專為金字塔頂端客戶投資操作的梁亦鴻老師親自跨刀授課：精心規劃3天課程，不必花時間出門上課，教你如何觀察進場時機、學會避開地雷風險。

梁亦鴻
職稱：
精進財商顧問股份有限公司副總經理／國立台北商業大學兼任助理教授
金融業及講座經歷：
Ÿ台北國際商業銀行（營業部、信託部）
Ÿ日盛證券（國外事業處）
Ÿ亞洲證券（金融商品部、總經理室）
Ÿ華南永昌證券（金融商品部）
Ÿ南山人壽財富管理部顧問（投資顧問團隊主管）
Ÿ正平會計師事務所顧問
Ÿ台灣財富管理規劃發展協會監事
Ÿ證基會「金融知識普及計畫」校園巡迴講座講師
Ÿ經濟日報全國財富管理競賽（金融組、大專院校組）命題委員
Ÿ長庚大學管理學研究所兼任講師（衍生性金融商品實務分析）
Ÿ中華民國證券商同業公會、文化大學、台北商業大學、輔仁大學推廣教育部兼任講師
ŸCFP各模組講師∕證券分析師

第一天 K線初相識

第一小時 K線這樣看：技術分析的入門概念
第二小時　用K線幫你判斷行情：投資新手不能不懂的基本K線圖
第三小時 K線廬山真面目：基本類型說明
第四小時複合式K線型態這樣看：從中找趨勢以及最佳進出場時間點

第二天學會善用多元技術分析指標，騙線OUT
第一小時　K線「穩」「賺」策略：用K線提高現股當沖的勝率
第二小時 技術指標介紹：移動平均線
第三小時 技術指標介紹：MACD指標
第四小時 技術指標介紹：KD、RSI指標

第三天 長線保護短線：操作策略
第一小時　籌碼面面觀
第二小時　價量關係透玄機：不可不知的關鍵
第三小時　學會解讀經濟指標，讓你成為半個贏家
第四小時　搭配個股的基本面：買股如虎添翼

第2天 第1小時 K線「穩」「賺」策略：用K線提高現股當沖的勝率

金管會為了活絡股市，提振量能，在二○一四年一月推出「現股當沖」的交易方式，在台股步步高、始終在萬點盤旋之際，已經成為許多投資人日常操作的方式之一。要想短線獲利、規避風險，就得要瞭解什麼是「現股當沖」？接下來，又是要如何透過K線等技術指標，瞭解當日適當的進出場時間點。

・現股當沖vs. 當日沖銷
Q：在交易的策略中，有所謂的「現股當沖」跟「當日沖銷」，都是股票不打算留過夜的操作方式，那麼這兩者之間，有什麼差別呢？
A：在主管機關還沒有推出「現股當沖」之前，投資朋友如果認為目前股市的風險較高而不想要把股票留過夜，可以跟券商先行申請信用交易資格（資格如附註一）。當投資人符合信用交易的資格之後，就可以融資買進（當看好標的個股走勢時）、融券賣出（當看壞標的個股的後勢時）的方式，當日沖銷股票，避免此後股票波動的風險。但在二○一四年年初，為了提高現股的交易量，主管機關先是開放了先買後賣的「現股當沖」，半年之後，也開放了先賣後買的當日沖銷交易。自此而後，「現股當沖」－當日先買後賣、或者先賣後買，就成為積極的投資人，短線交易的獲利模式之一。
也就是說，當初之所以會推出現股當沖的交易模式，是因為主管機關為了讓當時的股市成交量可以放大；另外，由於當時的時空背景是市場行情走勢分歧，一旦投資人誤判情勢，或者投資人在買進之標的股票在盤中突然價格走揚時，即可適時地反向沖銷，降低投資人將股票留過夜、甚至被迫｢長期投資｣的風險。另外，如果短線已經達到投資人的短期獲利的停利點時，現股當沖也可以讓投資人提前實現獲利。
因此，我們先來定義一下，所謂的「現股當沖」，就是投資人可以用現股從事先買進（賣出）後賣出（買進）的當日沖銷交易。也就是說，投資人可以用同一個帳戶、在同一個交易日，現款買進與現券賣出（不論孰先孰後）同一檔有價證券；在成交之後，只要就相同數量部分，按照買賣沖銷後之差額辦理款項交割即可。
在2014年，主管機關還沒有推出現股當沖之前，投資朋友如果想規避短線波動過大的風險，而不想要把股票留過夜的話，就只能夠跟券商申請信用交易資格；一旦符合信用交易資格之後，才能夠以當日融資買進、融券賣出的方式作當日沖銷股票，而不把股票留過夜。這種當日沖銷跟一般交易最大的不同點在於，當日沖銷只需要交割賺或賠的淨金額就好；然而一般股票的買賣交易，卻需要交割買進及賣出的成交總金額。另外，不管投資人是以何種方式買進或賣出股票，都需要付出手續費（給券商）；在賣出股票時，則需另外繳交證券交易稅（給政府）。手續費目前的收取方式為上限千分之1.425（如果是非人工交易－就是語音或網路下單－券商多半會打折）；證券交易稅則為千分之3；2017年的4月28日開始，政府為了活絡交易量，當日沖銷的證交稅是減半收取的（只收千分之1.5）。

・現股當沖，短線獲利吸引人，但不是誰都適合交易
Q：現股當沖既然可以每天都不留倉的話，是不是一種風險較小的交易方式？而且也可以適合一般小資男女來操作呢？
A：現股當沖雖然號稱可以每天實現獲利，但其實它也隱含了較高的風險，並不是每個人都適合作現股當沖交易的。當初主管機關並不是要鼓勵投資人作短線交易，而推出這種現股當沖的新型態交易方式；而是著眼於以往在不同的時空背景之下，曾經有較多的交易限制，現在，只不過是逐步地回應市場的需求，慢慢開放某些交易模式而已。更何況現股當沖這種交易模式，也有許多的眉角，以及一定的操作難度，並沒有想像中的那麼容易，也不是每個人都符合交易資格的。

・這些人，才具備現股當沖的資格
Q：那麼要符合哪些資格，才能夠承作現股當沖呢？
A：因為「現股當沖」具有一定的風險性，為了避免投資人因為不諳交易規則，而有潛在的違約風險，因而造成股市的不安定與巨幅波動，所以，在現股當沖的方式、投資人的交易資格、開放當沖的標的上，主管機關都有所設限，為的是避免交易失序。而在投資人的交易資格部分，目前僅開放已經具有一定交易經驗的投資人，才能從事現股當沖交易。在台灣證券交易所的官方網頁裡，有詳細的規定可以供讀者參考。我們在此簡單羅列出來，想要操作「現股當沖」，投資朋友必需要有以下的條件：

開立受託買賣帳戶滿三個月且最近一年內委託買賣成交達十筆（含）以上，但已開立信用交易帳戶者及專業機構投資人不在此限。
規定裡的所謂｢專業機構投資人｣，係指國內外之銀行、保險公司、票券公司、證券商、基金管理公司、政府投資機構、政府基金、退休基金、共同基金、單位信託、證券投資信託公司、證券投資顧問公司、信託業、期貨商、期貨服務事業及其他經主管機關核准之機構。
投資人如果符合現股當沖的交易資格的話，在交易前需先與證券交易商簽妥「有價證券當日沖銷交易風險預告書暨概括授權同意書」，在下單買賣時，就可以視需要選擇你想要的交易方式了。
另外，現股當沖的交易時間：1.從盤中交易時段（上午9：00～下午1：30）收盤前買賣間及普通交易收盤前之買賣股票進行當沖。
萬一在早上九點開盤到下午一點半收盤時間內買進（賣出）、但沒有賣出（買回），也沒有關係，還可以在下午兩點半前的盤後交易時間（稱為盤後定價交易時段）以收盤價賣出。
特別需注意的是，目前零股、鉅額買賣、拍賣、標購等，是不適用於當日沖銷交易的。

Q：是所有上市櫃的股票，都可以作現股當沖交易嗎？
A：可以當日沖銷交易之標的，僅限於主管機關指定之上市（櫃）有價證券，目前標的只限台灣50成份股、中型100成份股、富櫃50成份股、認購(售)權證標的有價證券、ETF、得為有價證券借貸交易標的等。但是如果經過證券交易所或櫃檯中心依相關章則公告變更交易方法、處置有價證券者，就不得作為當日沖銷交易標的。所以，投資人如果想要從事現股當沖交易，就必需要留意主管機關公告可以當沖的標的。

Q：現股當沖需不需要有額外的交易成本呢？
A：現股當沖的手續費與一般現股買賣相同（也就是沒有借券賣出的問題），投資人會被收取的費用，是證券交易稅（政府收走）以及買進賣出的手續費（你下單的券商收走）。以目前大多數券商的計算方式來舉例說明，當你每筆交易成交之後，券商可以收取你成交金額的千分之1.425（0.145%）的手續費（這是上限，有些券商會打折――特別是如果你採用非人工交易，也就是網路下單，或者語音下單）；這個手續費是買跟賣，券商都會收。要注意的是，小數點以下無條件捨去，不足20元以20元計（也就是券商的最低手續費需要收20元）。另外，在你賣出股票時，還需要付千分之3（0.3％）的證券交易稅給政府（現股當沖的證交稅目前是減半）；這些都是必需要注意的交易成本。在做現股當沖之前，必需要預先納入考量的。


・現股當沖操作5要撇步
Q：那麼操作現股當沖，有沒有什麼操作撇步呢？
A：既然這是一個新的交易策略，有些投資人剛開始一定會不太習慣，但只要注意底下整裡的這五個撇步，就會有較高的勝算及報酬率。

撇步1 有賺就要跑
有別於以往中長期投資股票的模式，若想要操作現股當沖，當天實現獲利，就必需要先調整心態：首先是當天的停利點不要設太高，畢竟你的操作時間只有短短一天，你不要預期每次都能買在當天的最低價，出在當天的最高價，甚至於預期可以賺到20%（買在跌停，賣在漲停），那就太不實際了！根據已經實施的這段時間的觀察，可以現股當沖的標的，愈是接近收盤時的賣壓通常會比較大；因此，千萬不要等到快要收盤前半小時才進場，這樣在時間及空間上都很不利於投資人！一個比較好的交易策略是，在開盤之後的前半小時內，就先鎖定標的股，及早布局進場，等到盤中看到標的個股開始往上漲了，就要及早沖銷為宜。停利點可以設在3～5%左右；太貪心恐怕會沖不掉，被迫持有股票。

撇步2 別選牛皮股
現股當沖就是要當天賺到價差，因此，要選擇波動性比較大、比較活潑的個股；像中華電、中鋼等知名的防禦型個股――俗稱牛皮股的，就不太適合當成現股當沖的標的。應該要盡可能選擇當日或近期的強勢股，會比較有當沖的勝算。

撇步3 看短不看長
挑選強（弱）勢股，還可以短期K線做為觀盤重點。以下以找尋強勢股先買後賣為例說明。因為現股當沖是極短線的交易，因此，可以運用短期的K線圖，如5分線的K線圖及KD指標做為觀盤重點。操作的方法，可選擇5分線的K線轉強還有KD值在相對低檔時買進。接下來，看到股價連續突破盤中高點，當5分線的KD值在相對高檔時賣出，即可有獲利機會。

此外，在每天收盤後，可以先去篩選目前短期（例如五日線，也就是週線）均線已經開始翻揚，以及KD值在50以上的強勢個股。因為當短期均線翻揚，即將或者是已經呈現多頭排列的個股，意味著目前市場上持有者，已經在獲利狀態，這個時候籌碼相對穩定，比較不會有較大的停損賣壓出籠，因此，後續應該還有高點可期。

撇步4 要細算成本
關於交易成本的計算，前面已經提到過，手續費與一般現股買賣相同，收取的費用是證券交易稅以及買進、賣出的手續費。建議現股當沖的投資人，可以開立一個網路或語音交易戶，因為手續費會有折扣。以目前多數券商的網路下單方式來看，通常可以享有手續費折扣六折左右。如果以六折的手續費試算，現股當沖要能夠獲利，股價至少須跳三檔（三個升降單位），也就是如果你買進一張價格15元的股票，約要賣在15.15元以上，才有利潤可言；要不然，這當中的價差，會被買進及賣出兩趟的手續費、以及證交稅吃掉。因此，建議投資人要記得精打細算，也許可以考慮轉到手續費比較便宜的券商來操作，利潤會更高一點。

撇步5 當沖失利不要慌
現股當沖既然是極短線交易，所以，是一種操作股票賺價差、而不是中長期投資並持有股票的操作模式，投資人要切記：交易邏輯及方式與一般投資股票是不太一樣的，特別是要留意萬一當天｢沖不掉｣，可能承擔違約交割的風險，所以，必需要嚴格控管交易的價金。
但是，萬一失常無法完成反向沖銷，該怎麼辦？根據證交所交易部的說法，假設投資人無法完成現股當沖，可有三種選擇方式。

對於投資人來說，最靈活簡便的做法，就是第三項「代墊款項」的選擇了，因為只需付出一天的利息成本即可。但投資人要注意利率的計算，以及可貸款額度的控管，都是交由各券商自行訂定，沒有統一標準，在現股當沖之前，最好調查清楚，方便自己做好資金調度及控管。