社畜的股票攻略說明書：月收2萬5，也能讓可愛的錢一直流進來(電子書)

 

我是社畜，我要擺脫打敗領「死薪水」的人生！
只要這一本，股市知識全帶走！

交易新手看過來！
影片總瀏覽人數超過3900萬人次的日本超人氣投資Youtuber，
手把手教你一次搞懂基本面與技術面，
讓你一出手就買在起漲點。

你可能會想：

˙我已經出社會很久了，現在開始學習買賣股票，會不會太晚？
˙關於股票有好多術語，我真的能理解嗎？
˙新手進場投資，怎麼做才能不被當韭菜慘賠？

本書就是為了這樣的你而寫的！

全書內容簡單精要，從「基礎知識」到「專業技術」，透過68張圖表解析，幫你輕鬆搞懂股市專有名詞；還要教你如何利用五大攻略法「聰明投資」：

1.股票的基礎知識──為什麼投資股票能賺錢？把投資當成一種「遊戲」，就一點都不難。
2.實際投資的方法──了解股票買賣的訣竅，菜雞也不用怕一進場就慘賠。
3.駕馭技術面分析──從圖表輕鬆搞懂線圖與指標，養成高手必備的完整知識。
4.學會基本面分析──活用企業財報，控管交易風險，找出屬於自己的投資之道。
5.聰明投資的思維──小資族必備！無痛投資與挑戰美股，讓你的技術更上一層樓。

想要一進場就成為股市贏家，不是市場大戶也能獲利滿滿嗎？只要看完這本書，火掉老闆邁向財富自由之路，再也不是夢！

Pontiyo
研究所畢業後即踏入上班族人生。
曾經因不懂理財而感到焦慮不安，後受到朋友鼓勵、決心改變自己膽小的性格而開始挑戰投資。
從零開始學投資的過程中得知「F.I.R.E.」一詞，便決定以此為目標。之後也挑戰部落客、YouTuber等副業經營，兩年內累積3000萬日圓（約700萬台幣）資產。
他以投資YouTuber身分經營「【投資家】Pontiyo」頻道，其創始理念為「幫助每位想達成財務自由的人，早日實現夢想」。2023年3月，頻道訂閱人數已超過37萬人。

譯者　張瑜庭
現為自由譯者。國立臺灣大學日本語文學系畢業，曾到日本御茶水女子大學交換留學。譯有《63張圖，教你漲跌都能賺》《錢包裡的世界史：從黃金、白銀到比特幣，貨幣如何改變我們？》等書。"

【前言】
前言 投資的基本須知

「就算不容易，我也想要降低投資新手的門檻」─ 發起這個理念後，我當上了 YouTuber，目前已經在「【投資家】ぽんちよ」頻道發布了 250 支以上的影片。影片主 題包山包海，有少額投資非課稅制度（NISA）、基金、虛擬貨幣、美股、日股、ETF 等等。

但別看我現在是「教人投資的 YouTuber」，其實我一開始對於投資可說是一無所知。說起來很慚愧，我剛開始投資的時候，什麼都不懂就把錢投進去了。
一開始投資的確是有不少獲利啦，不過新手運可沒這 麼持久。漸漸地虧損愈來愈多，於是我一邊感嘆怎麼賠這麼多，一邊開始學習起技術面分析和基本面分析。

學著學著，我了解到防止投資失敗的「投資基礎知 識」「投資訣竅」「重要指標」，這些基礎知識化為我分 析個股的武器。在去年一整年，我持有的6檔個股，每一檔都是買進之後股價翻倍的2倍股。

我猜拾起這本書的各位讀者都在學習投資的道路上，希望「盡可能提高勝率」「想靠股票賺大錢」吧。各位雖然將學來的知識當作武器，但不論是誰，一開始都是「投資新手」，就算歷經了很多次失敗，仍繼續投身股市。

不過，容我多嘴提醒各位，在投資的世界，失敗就會虧損，會讓自己的資產減少。這跟我們小時候學習騎腳踏車「即使跌倒了，再站起來就好」可不一樣，投資失敗等於是以虧損的形式繳交高額學費啊！如果你是還沒學習過投資知識，只是覺得「付多少學費都無所謂」「總之趕快 來買股票」，便把資金投入，那我也不會阻止你。不過我就是在一無所知的狀態下開始投資，所以付了很多學費， 然後才開始一邊學習「投資的基礎知識」。如果透過這本書，將我一邊經歷失敗一邊學習的「最低限度的基礎知識」和「投資訣竅」分享給你，我想你在開始投資的路上應該就可以不用經歷相同的失敗（繳交無謂的學費）了。

扎實的基本功
講一個和投資不太相關的故事，我在高中的時候是籃球社的成員，當時的 NBA（美國職籃）有一位明星球員叫做提姆．鄧肯（Tim Duncan），他的外號是「the Big Fundamental」。Fundamental在英語裡有「基礎、基本」 的意思，由於提姆．鄧肯總是以扎實的基本功得分，不使用華麗的技巧，所以得到了這個外號。

我當時認為，得分當然就要用豪邁灌籃或長距離投籃這種華麗技巧才帥，但現在的我覺得像提姆．鄧肯這種基本功扎實的球員打起球來也很賞心悅目，值得受尊敬。提姆．鄧肯能在長達二十年的職涯中活躍於頂級聯盟，我想就是因為他把籃球的基礎和基本功磨練到了極致。

「基礎、基本功」的重要性不只在籃球的世界，也同樣適用於投資這個領域。只要我們確實練好基礎和基本功，就能躲開投資新手容易發生的失敗，也能避免年輕衝動的投機賭博心態。當我們能藉由投資確實累積長期資產，那麼年報酬率 20% 也許不再只是白日夢。

如果我把書名改成《掌握 10 倍股、百倍股的題材股》 或是《今年最賺錢的是這3檔股票》，說不定會吸引到更多人購買這本書。但是，介紹那種曇花一現的個股，不能成為我們長期武器的「投資基礎、基本功」。

我希望透過本書傳授投資的扎實基本功，讓它變成你累積長期資產的武器，甚至未來還能運用這套基本功自行分析個股。

學習投資時會遇到的障礙
在一無所知下投資的我當時認為一定要學做股票，所 以廣泛瀏覽解說投資的網站，也廣讀有關投資的書。現在 「投資類頻道」愈來愈多，觀看YouTube 影片或許也是 可行的方法。不過，不管是哪一種學習管道，「要學什麼」和「什麼才是重要的」總是令投資新手感到很困惑吧。
如果在證券公司或金融機構工作的話，也許會有主管 指示一條明路，告訴我們「這很重要所以要學」，但像我 這種年收 350 萬日圓（約新台幣 77 萬）的普通上班族可 沒機會遇上這種主管。而且，在投資的世界，基本面分析就有「本益比」「資產負債表」「自有資金比例」「ROE」這些術語，技術面分析也有「RSI」「移動平均線」「三角型態」等等，這麼多不常見的用語，想必讓很多人感到絕望和挫折。

我發現，學習投資時會面臨的其中一個問題是缺乏一 網打盡的解說內容。我一開始學投資的時候接觸的是「基本面分析」，也就是從企業的財務狀況分析個股。我廣泛閱讀了講解基本面分析的書和網站，卻疏忽了從股價變化預測買賣時機的「技術面分析」，導致我就算找到業績表現優良的個股，也總是買在高點。

如果我一開始就扎實學習基本面分析和技術面分析，大概就不會遭遇這種挫敗了吧。但是，市面上多數解說投資的網站和書籍不是偏重「基本面分析」，就是偏重「技術面分析」，很少有同時完整解說兩者的媒材。

所以，本書希望完整介紹技術面分析和基本面分析的基礎知識。另外，雖然講解技術面分析的書會介紹相關用語和使用方式，但不會教我們該看財報的什麼地方，就算我們學會相關知識，也無法實際分析個股。為了避免這類問題發生，本書會說明「該去哪些網站查詢」「該閱讀財報的什麼地方」，希望各位讀者能確實活用習得的知識。

願本書能成為各位投資路上的助力。

前言｜投資的基本須知

第1章 關於股票的基礎知識
為什麼投資股票能增加資產？
我們能買哪些企業的股票？
為什麼股價會變動？
投資股票成功和失敗的人之間有什麼不同？
股票投資專欄❶：單靠投資，能達成「FIRE」嗎？

第2章 實際開始投資
如何開始投資？
開設證券戶
「緊急預備金」的概念
投資商品的種類和特色
分散投資與集中投資
什麼是「投資組合」？
想穩健獲利就進行「指數化投資」
ETF 和基金哪裡不一樣？
判斷什麼樣的基金絕對不能碰
如何選股？
如何買進股票？
如何賣出股票？
如何領股利？
如何運用「委買賣資訊」？
適合新手的「順勢操作」
「逆勢操作」的注意事項
股票投資專欄❷：什麼是方便指數化投資的「定期定額投資法」？

第3章 駕馭技術面分析
什麼是技術面分析？
看懂線圖
① K 線分析──從K 線了解股價變動
短期操作必備的日線、周線
顯示趨勢的代表性K 線
組合K 線掌握更多資訊！
②趨勢分析──從整張線圖的形狀分析
從均線可以知道什麼？
均線和股價（K 線）的關係
注意均線的排列順序和乖離率
從支撐線判斷上漲趨勢
從壓力線判斷下跌趨勢
用來判斷買賣時機的「交叉」是？
運用「葛蘭碧法則」判斷買賣時機
如何面對「盤整」的局面？
從布林通道找出買賣時機
一目均衡表.
均線的發展型態「MACD」
③震盪分析──均線乖離率
容易確認的指標：「RSI」
KD 隨機指標
背離
④圖形結構分析──雙底和雙頂
頭肩
三角型態
多重頂＆多重底
杯柄型
股票投資專欄❸：回檔、反彈和費波南希比例分析

第4章 學會基本面分析
什麼是基本面分析？
如何開始基本面分析？
新手也看得懂的財報.
運用財報評估企業的方法
活用投資人專區
記得確認業績修正
如何看資產負債表？
如何看綜合損益表？
如何看現金流量表？
ROE 與ROA
負債權益比
發行股數
本益比
股價淨值比
每股盈餘
股利分配率
股票投資專欄❹：致勝謹記「投資格言」

第5章 聰明投資的思維
挑戰投資美股
靠高股息股票獲利！
如何尋找候選10 倍股？
尋找最強成長股、價值股的工具.
零股投資
運用「異常現象」投資

後記｜以投資增加人生樂趣

【內文試閱】
第2章 實際開始投資
2章10　如何選股？
選股是投資新手面臨的第一個瓶頸
如果你要投資個股，就必須先從選股開始。投資新手面臨的第一個瓶頸就是選股，選股的重點在於以「低廉的股價」買進「營收表現優良」的個股。
我早期曾經透過閱讀如字典般厚的雜誌《公司四季報》來尋找個股，但光是在東京證券交易所上市的股份有 限公司就多達2,100間，就算在這上面花費很多時間也沒什麼進展。讓我順利選股的方法其實是靠網路券商，只要輸入想查詢的個股名稱或代碼，就能看到企業資訊、營收變化、該企業的最新消息、股價線圖（價格變動的圖表），有些網路券商還能查到股東優惠資訊。
不過，這個方法只能收集到與自己所知的企業有關的資訊。我們應該更廣泛地收集資訊。

看報章雜誌收集資訊
首先建議各位看有關股票投資的報章雜誌來收集資訊。專門雜誌會有介紹高收益股和營收復甦的股票特輯，範圍遍及各式各樣的個股。當你從中看到有興趣的個股，就可以查詢該公司的網站，查看更詳細的資訊。
另一方面，報紙比較多介紹日本股市或世界整體金融的報導，較少針對單一個股的內容。建議你可以從報紙尋找備受矚目的產業。

上股票資訊網站收集資訊
上股票資訊網站可以收集到股票的資訊， 也是重要的資訊來源之一。在日本很多人會使用「尋股」「MINKABU」「Yahoo! 財金」「公司四季報線上版」， 裡頭記載了強勢股排行榜、投資人買進預估情況等多種交易參考資訊。有些網站能使用的範圍有限，建議先廣泛瀏覽各種網站，覺得有需要的話再考慮成為付費會員。
另外，你也可以參加證券公司舉辦的投資講座來收集資訊。請多方嘗試，確立適合自己的資訊收集方式。

2章11　如何買進股票？
股票買賣單位
選好個股後，終於來到下單買進的階段。
下單買進前，必須先決定「要買幾股」「要以限價還是市價買進」「下單期限要設定到什麼時候」這三件事。系統會從投資人的證券帳戶扣款支付買進費用，投資人必須先把足夠款項匯入帳戶。
在日本，股票買賣基本上是以 100 股為單位計算。如 果你要買 1,000 日圓（約新台幣220元）的股票，就必須 付「1,000日圓 ×100 股＝10萬日圓」。也有證券公司提供投資人可以買進低於100股的數量，適合本金較少的投資人。這種股票稱為「零股」，不過證券公司可能使用不同的服務名稱。
買進交易成立後稱為「成交」，下單買進成交後，投資人就是「股東」了。

「限價單」與「市價單」的差異
下單方式分為「限價」和「市價」，投資新手適合以 「限價」下單。限價單指的是確實指定股價的下單方式，例如「以 1,000 日圓（約新台幣 22 元）買進100 股」。如果輸入「1000」，表示「想以1000日圓以下買進股票」。
而市價單則是不指定金額，不論多少錢都想買進的意 思。送出市價單後，即使以遠高於最近股價的價格成交， 投資人也不能反悔。如果急著想交易，市價單會比限價單優先成交，不過在投資新手習慣交易流程前，我建議還是都以限價下單。
另外還有稱為「停損停利單」的下單方式。當投資人 想下單的個股股價來到指定價格以上或以下時，系統就會 自動送出買進／賣出單。投資人可以指定「只要股價上漲到指定價格以上就買進」或是「只要股價下跌到指定價格以下就賣出」。
最後要選擇下單的有效期限。「當天」指的是「委買賣只有下單當天有效」，如果當天沒成交就會失效。如果選擇「一周」，該委買賣將會持續到周末。視證券公司而定，最長可以設定的期間不同，大部分都是一周。
按下確認按鈕，確認委買賣內容無誤後，按下確定按鈕，就會送出委託。

2章12　如何賣出股票？
賣出股票的錢入帳的時間點
下單賣出也有「限價」和「市價」兩種方式，如果你 現在虧損慘重，想要盡早賣出的話，就適合以「市價」下單。當委買賣資訊顯示很少買進，幾乎都是賣出時，就該以市價下單。
如果是打算停利，或是情況不緊急時，請以「限價」賣出。想以例如 100 日圓賣出，就輸入「100」，表示「想以 100 日圓以上賣出」的意思。這種情況下幾乎都會以 100 日圓成交，不過也有極少數以高於預期的價格賣出的時候。另外，股票和外匯等市價高於買進價格時，其差額稱為「未實現收益」，低於買進價格時的差額則稱為「未實現虧損」。
賣出股票後，證券公司會在賣出交易成立後「三個營業日」，將賣出的金額匯入投資人的帳戶。請特別留意，如果你因為急於用錢而賣出股票，也必須等幾天才能拿到錢。要從自己的證券帳戶領錢，一般通常會指定匯給自己其他的銀行帳戶。也有部分證券公司提供投資人可以從ATM領錢的服務。
在評估股票投資成果（績效）時，有以包含未實現損益在內的整體資產計算的方式，也有只計算實現損益的方式。如果用只計算實現損益的方式，那只要賣出有賺錢的個股，就能表面上讓績效看起來漂亮。我建議各位加入未實現損益，以整體資產來計算績效。

以正面的心態看待「停損」
什麼時候該將持有的股票賣出？這個問題總是令買賣 股票的投資人覺得苦惱。有時候，買進的股票上漲了，卻錯過賣出的時機，結果股價就下跌了。有時候，現在股價比買進時還低，猶豫著是否該賣掉時，股價又跌得更深。這些失敗經驗，大部分的投資人都曾經歷過。
當手上的股票出現未實現虧損時，投資人有必要在適 當的時機「停損」，將傷害降到最低。不過，停損就像是承認自己失敗了，常常可以看見很多人不願意果斷放手。
要知道，就像棒球場上沒有打擊率百分之百的打者一樣，股市中也不存在勝率百分之百的投資人。重要的不是勝率，而是「不要出現巨大的失敗」。
希望你至少避免無依據地期待股價上漲，以免損失愈來愈大。
我在這裡教你一招：停損的同時，尋找其他有魅力的 投資標的。你只要想成「我是為了讓手上有現金可以投資 更有魅力的個股，所以才賣掉股票」，而不是「因為有虧損所以賣股」，就可以用正面心態看待停損了。
另外，也可以預先設定好停損點，在買進後送出「停損單」，當股價接近你設定的價格就會自動賣出，這麼一來，你就不會受到莫名的期待感影響，可以順利賣出股票。

2章13　如何領股利？
最晚什麼時候買進股票可以領股利？
我一開始介紹過，股票投資的收益分成現金股利和資本利得兩種。本篇要帶你認識現金股利，以及領股利的方式。
投資人會在「最後過戶日」獲得領取股利和股東優惠的權利。最後過戶日和企業公布財報的日期相同，你可以在企業的官方網站、股票資訊網站等地方確認日期。
要注意的是，在最後過戶日當天買進股票的人無法領取股利。如果你想領股利，最遲必須在最後過戶日的前兩個交易日買進股票，才能成為登記在股東名冊上的股東，並得到公司配發的「現金股利」。
順便一提，最後過戶日的前一個交易日稱為「除息（權）交易日」。
如果個股提供深具魅力的股東優惠，或是在股票資訊網站上受封為「高配息」的個股，當除息交易日前一天快到時，股價通常會上漲。這是因為出現更多投資人希望獲得股東優惠或股利等，進而買進股票。
不過，股價大多會在除息交易日當天下降，因為在除息交易日前一天持有股票的話可以領股利，有些投資人認為已達成目標，便在除息交易日當天賣掉股票。
如果你並不執著於領股利，也可以等除息交易日之後，瞄準股價下跌的時機撿便宜。

領取股利、股東優惠的方式
領股利的方式共有四種，投資人可以自行選擇其中一種。如果你使用網路券商，通常可以在帳戶管理畫面進入股利領取方式的選擇畫面，去選擇適合自己的方式。
萬一你沒有選擇股利領取方式，系統就會自動設定為「股利收據方式」。發行公司將寄送股利收據到你登記的地址，只要將股利收據拿給郵局窗口人員看，就可以領取股利。這也稱為「傳統方式」。

另外還有匯入證券公司帳戶的「股數比例發放方式」、將所有股票的股利匯入事先指定的銀行等金融機構 帳戶的「登錄股利領取帳戶方式」，以及將個別個股的股利匯入事先指定的銀行等金融機構帳戶的「個別個股指定 方式」。股東優惠則是由股票的發行公司直接寄到客戶的申請地址。