存款保險定價及相關問題研究（簡體書）

長期以來，我國對商業銀行的存款一直實行國家隱性擔保的政策，實際上是由國家為商業銀行的經營承擔責任，這種做法容易引發商業銀行的道德風險。為了消除這種弊端，我國已經確立了建立明確的存款保險制度的改革目標。廣義的存款保險制度不僅包括存款保險的具體組織機構、職能設計以及與相關單位的協作關係，還包括存款保險費率的制定。而保險費率的估算是存款保險最難也是最核心的內容之一，對存款保險制度的建立和運作起著舉足輕重的作用。《存款保險定價及相關問題研究》由張金寶著，以存款保險定價為研究對象，結合存款保險制度設計的有關內容，借鑒目前商業銀行風險管理的實踐，對存款保險定價進行深入研究，獲得了一些有意義的研究成果，這些成果對未來我國制定存款保險費率具有較高的參考價值。《存款保險定價及相關問題研究》適合金融相關領域研究人員閱讀。．

張金寶（1969．11—），男，漢族，河北玉田人，管理學博士。研究方向金融工程與風險管理、消費金融等。2008年獲得北京航空航天大學博士學位，2011年從清華大學應用經濟學博士後流動站出站，現在北京第二外國語學院從事教學科研工作。主持博士後基金一等資助項目一項，參與國家自然科學基金項目多項。在《經濟研究》、《金融研究》、《財經研究》、《系統工程》等期刊上發表論文多篇。．

《存款保險定價及相關問題研究》共分7篇17章，內容包括：數學與計算機數學、數學基礎、微積分、代數、空間解析幾何與圖論、數理邏輯、概率論與數理統計等基礎數學分支。

第1章　緒論
1．1 研究的背景、意義和目的
1．1．1 研究的背景
1．1．2 研究的意義和目的
1．2 關於存款保險定價的國內外研究現狀
1．2．1 國外研究現狀
1．2．2 國內研究現狀
1．3 研究內容與結構安排
1．3．1 研究範圍的界定
1．3．2 研究的主要內容
1．3．3 結構安排

第2章　存款保險定價的理論與實踐
2．1 存款保險價值的概念界定
2．2 存款保險費率厘定
2．2．1 存款保險費率厘定現狀
2．2．2 美國與加拿大的風險費率體系
2．2．3 對美加兩國風險費率體系的幾點認識
2．3 對兩類存款保險定價模型的探討
2．3．1 默頓的期權定價模型
2．3．2 預期損失定價方法
2．4 對兩類模型的研究啟示

第3章　監管寬容條件下的存款保險定價研究
3．1 問題的提出
3．2 羅恩和維爾馬對監管寬容的研究
3．3 監管寬容條件下存款保險定價研究（一）
3．3．1 幾個基本假設一
3．3．2 監管寬容與存款保險費率的關係
3．3．3 考慮監管寬容的存款保險定價
3．3．4 算例分析
3．4 監管寬容條件下存款保險定價研究（二）
3．4．1 多期模型的文獻回顧
3．4．2 EPH模型簡介
3．4．3 多期框架下監管寬容對存款保險定價的影響
3．4．4 一個組合監管措施的效果
3．5 研究結論與建議
附錄　監管寬容條件下存款保險定價模型的定解問題

第4章　限額承保與存款保險定價
4．1 存款保險制度與限額承保
4．1．1 關於限額承保
4．1．2 存款保險限額的確定
4．2 未保險的存款利率對存款保險定價的影響研究
4．2．1 模型的建立
4．2．2 模型的求解
4．2．3 未保險的存款利率對存款保險費率的影響分析
4．3 研究結論與建議

第5章　銀行債務的清償結構與存款保險定價
5．1 問題的提出
5．2 銀行債務清償結構的定義
5．3 銀行債務清償結構對存款保險定價的影響
5．3．1 一個簡單的例子
5．3．2 對債務結構與費率關係的初步認識
5．4 考慮債務清償結構的存款保險定價
5．4．1 模型的建立
5．4．2 算例分析
5．5 研究結論與建議
附錄　考慮債務結構的存款保險定價的解

第6章　基於商業銀行資本配置的存款保險定價方法研究
6．1 問題的提出
6．2 商業銀行損失分佈的特徵和描述
6．2．1 對商業銀行損失分佈的相關研究
6．2．2 商業銀行損失分佈的特徵
6．2．3 銀行損失分佈特徵的描述
6．3 商業銀行資本配置與存款保險定價
6．3．1 商業銀行資本配置與存款保險定價的關係
6．3．2 考慮商業銀行資本配置的存款保險定價
6．4 商業銀行損失分佈參數
6．4．1 銀行損失分佈參數的估計
6．4．2 一個算例
6．5 模型的誤差分析
6．5．1 損失準備金對存款保險定價誤差的影響
6．5．2 破產概率對存款保險定價的影響
6．6 研究結論與建議

第7章　對存款保險定價的實證研究——以深圳發展銀行為例
7．1 引言
7．1．1 有關實證工作的簡單回顧．
7．1．2 實證方法的選擇．
7．2 對深圳發展銀行費率的測算（一）
7．2．1 實證樣本的選擇
7．2．2 樣本數據及處理
7．2．3 保險費率的計算
7．3 深圳發展銀行費率的測算（二）
7．3．1 兩個基本假設
7．3．2 模型數據的準備與處理
7．3．3 測算步驟
7．4 實證結果的分析比較

第8章　對我國存款保險基金規模的初步測算
8．1 問題的提出
8．2 影響存款保險基金規模的若干因素
8．2．1 被保險的存款規模
8．2．2 被保險存款的損失程度
8．2．3 存款保險基金的運作方式
8．3 測算存款保險基金規模的方法
8．3．1 分組設計方法
8．3．2 經驗設計方法
8．3．3 數量分析方法
8．4 對中國存款保險基金規模的初步測算
8．4．1 測算前的準備工作
8．4．2 存款保險基金目標比率的測算
8．5 研究結論與建議
總結與展望
參考文獻
致謝．

從圖4—1可以看出，隨著未保險的存款利率的增加，存款保險費率也在增加。當未被保險的存款利率由0.022上升到0.068時，商業銀行的存款保險費率由5.9個基點上升到了11.8個基點，費率水平提高了1倍。這說明，未被保險的存款的利率對存款保險費率的影響是比較顯著的。事實上，未被保險的存款利率多大程度上高于無風險利率取決于存款者要求的風險溢價，而風險溢價的大小取決于被定義為的風險價格。值越高，未被保險的存款利率偏離無風險利率的幅度就越大，它對存款保險費率的影響就越顯著。這種影響通過兩種途徑表現出來：一方面，當商業銀行以較高的利率吸收未被保險的存款時，會增加商業銀行的資金成本，使其更容易發生支付危機和破產；另一方面，在β值給定的情況下，未保險的存款利率的上升會降低參保存款本息之和在期末商業銀行全部負債中的比重（見公式（4—2）），使參保存款的儲戶在債務清償時處于不利地位，導致參保存款的儲戶損失增加，故存款保險費率升高。
上述的分析結果可以幫助我們思考建立存款保險制度后，城鄉信用社的存款保險定價問題。20世紀90年代，在亞洲金融危機爆發的大背景下，我國一些地區，尤其是廣西、廣東、海南等房地產泡沫比較嚴重的地區的金融機構，主要是城鄉信用社和城市商業銀行開始大量地出現擠兌問題。在國務院提出的對城市信用社進行徹底的治理整頓期間，全國總計有543家被撤銷關閉。其中，1996年，貴州貴陽清鎮紅楓信用社發生支付危機；1997年，海南5家城市信用社被關閉；廣西北海14家城市信用社出現大面積擠兌；1998年，廣東恩平20家城市信用社被行政關閉，同年河南長葛市人民信用社被關閉。可以說，目前在我國的金融機構中，城鄉信用社尤其是農村信用社的問題較多，也是最應該建立存款保險制度的領域。
實行限額賠付的存款保險制度后，城鄉信用社可以給被保險的存款支付無風險的利率。但幾乎可以肯定的是，由于面臨商業銀行的競爭壓力，城鄉信用社還會傾向于以較高的利率吸收未被保險的存款，個別機構甚至會采用違法手段高息攬存。如果不在存款保險定價中考慮這些影響，就可能使征繳的保險費用難以滿足實際的賠付要求，影響存款保險基金的正常運轉。